持有数字人民币，可以收利息了

数字人民币，将迎来重大变革。

《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》将于2026年1月1日正式实施。

其中核心一点引发市场热议，新一代数字人民币钱包余额将按照活期存款计付利息。

这项重大变革将重构此前“数据人民币不计息”的逻辑，据悉，我国将成为首个为央行数字货币计息的经济体。

这意味着历经十年研发试点的数字人民币，正式从“数字现金”的1.0时代迈入“数字存款货币” 的2.0时代，这场变革不仅贴近普通用户的日常钱包，更在重塑中国金融基础设施的底层逻辑。

回溯数字人民币的探索之路，每一步都踩着清晰的战略节奏。

早在2014年，中国人民银行就启动了法定数字货币的专项研究，彼时全球多数国家还停留在理论讨论阶段。

2016年，央行数字货币研究所正式成立，成为推进数字人民币工作的核心载体，同年“双层运营架构”的理论框架确立，其中顶层由央行负责制定规则、建设核心基础设施，底层由商业银行等机构负责面向用户提供支付服务，这一架构后来被全球央行广泛借鉴。

2019年底，数字人民币进入封闭试点阶段，从深圳、苏州等少数城市的小范围测试，到2021年《中国数字人民币的研发进展》白皮书发布，再到2022年北京冬奥会期间服务境内外观众，数字人民币逐步完成从“实验室”到“现实场景”的落地。

在十年探索中，“双层运营架构”始终是数字人民币发展的基石，但1.0时代与2.0时代的定位有着本质区别。

2025年之前，数字人民币1.0更像“数字版纸币”，用户钱包里的余额属于央行负债，不计付利息，商业银行仅承担“保管”职责，无法将这部分资金用于放贷等资产运作。

这种定位虽保障了支付安全，却也存在用户持有意愿不足、银行推广动力有限的问题。

而即将实施的2.0规则明确，商业银行钱包中的数字人民币是“以账户为基础的商业银行负债”，银行可将其纳入资产负债管理，按活期存款利率为用户计息，且余额受存款保险制度保障，安全性与普通存款无异。

正如市场人士所言：“1.0是口袋里的纸币，2.0则是银行账户里的存款，这一转变让数字人民币具备了完整的货币职能，真正融入金融体系循环。”

试点实验的成果，为这场升级奠定了坚实基础。

截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，交易金额达16.7万亿元，通过数字人民币APP开立的个人钱包超2. 亿个，单位钱包1884万个。

这些数据背后，是数字人民币在各类场景中的深度渗透。在零售端，超市结账、外卖支付、景区购票等日常场景已随处可见数字人民币选项；在政务端，多地用数字人民币发放退税资金、医保补贴、困难群众帮扶款，资金直达用户钱包，避免中间环节损耗；在乡村振兴领域，河南、山东等地将数字人民币用于农产品收购支付，解决了农民“收款慢、怕假币”的痛点；在绿色发展领域，上海、深圳推出的“数字人民币碳普惠平台”，用户绿色骑行、垃圾分类可兑换数字人民币红包，已累计带动减排超12万吨二氧化碳。

针对数字支付可能引发的金融脱媒、反洗钱等风险，央行在《行动方案》中明确了一系列监管规则。

商业银行的数字人民币余额需纳入存款准备金交存基数，非银行支付机构需缴纳100%保证金，确保资金安全。同时，数字人民币交易数据纳入“全局一本账”管理，监管部门可通过区块链服务平台的监管节点实时追踪资金流向，有效防范虚构交易、重复抵押等问题。

这种思路，让数字人民币在快速推广中始终保持平稳运行，截至2025年底未出现重大安全事故。

随着国内体系的成熟，数字人民币的国际布局也在加速推进。

2025年9月，数字人民币国际运营中心在上海正式运营，同步推出三大核心平台，分别是跨境数字支付平台、区块链服务平台和数字资产平台，直指传统跨境金融的痛点。

长期以来，全球跨境支付依赖SWIFT网络和代理行模式，一笔款项到账需2-3天，手续费高达交易金额的6%以上，中小企业深受其累。

而数字人民币跨境支付平台通过央行直连与分布式账本技术，实现了“支付即结算”，到账时间缩短至秒级，成本降至不足1%。

目前，该平台已与香港快速支付系统对接，支持“内地企业向香港供应商付款”、“香港居民在内地消费”等场景，今年以来通过多边央行数字货币桥（mBridge）处理的跨境支付达3872亿元，其中数字人民币占比95.3%，成为跨境结算的主力币种。

随着2026年1月1日逐步临近，数字人民币计息时代的到来，将带来一系列连锁反应。

对普通用户而言，钱包余额能生息意味着“持有数字人民币有收益”，会更愿意将零钱转入数字人民币钱包，进而推动商户扩大接受范围。

对商业银行而言，数字人民币成为可运作的资金来源，推广动力显著增强，此前银行仅负责“保管”数字人民币，无利可图，如今可通过放贷、理财等业务获利，预计明年将有更多银行推出“数字人民币理财对接”、“消费贷还款优惠”等特色服务。

放眼宏观经济，数字人民币纳入存款准备金和利率管理体系，让货币政策传导更精准，央行可通过调整利率引导资金流向实体经济。

站在2026年的起点，我们期待数字人民币的更多使用空间。

随着国际运营中心与新加坡、泰国等国家的金融基础设施对接，未来跨境电商、外贸企业可能直接用数字人民币结算，减少汇率波动风险；在国内，数字人民币有望从支付延伸至信贷、理财、保险等全金融场景。

从十年前的理论构想，到如今即将迈入计息时代，数字人民币的每一步都在探索“技术创新与金融安全”的平衡。

这场变革不仅让普通用户的钱包多了一份收益，更在为我国构建更高效、更安全、更开放的数字金融体系铺路。我们期待，数字人民币将“为实现‘强大的货币’注入科技和时代动力，夯实金融强国建设的现代化货币基石”。