结合中葡平台推动数字澳门元人民币对接

（市民日报）早前，位于上海的数字人民币国际运营中心正式营运，令数字人民币的发展再迈出重要一步。 数字人民币自2020年首次落地，至今年8月，已覆盖全国26个省市，应用场景涵盖零售、交通、政务等领域，跨境支付也取得突破。 本澳方面，数字澳门元已构建原型系统，金管局预计今年底完成首阶段研发工作。 可以说，数字人民币、数字澳门元正逐步走进人们的生活，如何正确认识、运用这些数字货币也成为市民的必修课。 澳门城市大学澳门社会经济发展研究中心主任叶桂平认为，随着数字人民币国际化，内地法定数字货币相关技术和平台也有望获全球愈来愈多国家和地区接受，国家赋予澳门作为中国与葡语国家商贸合作服务平台的定位，相信数字澳门元平台与内地平台衔接成为必然。

尽管数字人民币已在内地多地试行，但对于普罗市民而言，数字人民币仍然属于陌生的概念。 叶桂平介绍说，数字人民币是人民币的一种形态，就像纸币是人民币一样。 随着数字技术发展，电子支付凭借其便捷高效、安全卫生等优势，愈来愈受到居民欢迎，作为支付手段，电子支付很大程度上代替了纸币。 但是电子支付有其短板，对个人而言，主要包括透明度低、追踪难、隐私泄露、数据保护、交易成本等问题; 对国家而言，由于大量资金处于「睡眠」（「沉淀」）状态，中央银行货币政策效果下降，而中央银行过度增加货币供应量又可能助推通胀升温，大增各种金融风险发生的概率。

数字货币具安全便捷成本低优势

相比之下，数字人民币在设计上可针对性地解决上述痛点。 他指出：数字人民币具有结算安全、支付成本低（点对点）、便捷方便、用户匿名、身份识别（系统设计）等优势。 数字人民币落地后，现金使用会进一步减少，但起码近期现金不会退出历史舞台。 因为数字人民币基于数字基础设施，由于长者存在数字鸿沟，对电子产品的接受意愿较低、作能力不足，因此现金在相当一段时间内还会存在。

他指，需要注意的是，虽然都需要通过手机APP或卡式付款，但数字人民币的使用和目前市民常用的电子支付有着本质区别。 叶桂平解释说，微信支付和支付宝等电子支付方式，需先将现金存至银行，将银行账户与微信/支付宝账户绑定，才能将存款在银行账户和微信/支付宝账户互转，且前提是银行账户须有活期存款余额才能将款项转至微信/支付宝账户。 反观个人账户中的数字人民币就等于现金，不需要与银行账户相连，是否有银行账户不影响数字人民币账户。

他续指，数字人民币主要为区块链交易和智能合约设计，为加密世界的支付工具，突破了传统金融体系的约束，用户不仅（和微信/支付宝账户一样）可用数字人民币账户中资金购买理财产品、基金等，而且可用于购买区块链上的商品、服务和金融产品，如国外股票、债券、ETF、保险、RWA。 故此，客户可以拥有更多选择，包括金融产品与服务的选择。

数字货币与稳定币应用场景有别

被问及随着数字人民币、数字澳门元距离人们生活愈来愈近，市民是否应当及早将存款兑换成数字货币？ 稳定币也逐渐走进大众视野，数字货币和稳定币之间应当如何选择？ 叶桂平建议，如果数字人民币或数字澳门元走进我们的生活，个人可根据需要决定是否用现金或存款兑换数字货币（数字人民币或澳门币）。 一般而言，数字货币钱包中的余额并不产生利息，但若打算购买区块链上的商品、服务或金融产品（投资），可选择兑换数字货币。 加密货币投资者、跨境汇款需求者、跨境贸易企业、金融机构等个人或机构，若需要稳定性以规避价格波动风险，可购入稳定币。

值得注意的是，尽管数字货币不存在假币概念，但须注意要在获得官方认可的机构官网兑换或购买，防止诈骗网络连接引流导致损失。

有意见认为，数字人民币的推出和发展，将冲击美元在国际金融体系「霸主」地位。 叶桂平结合国际政策动态分析指出：美国已经通过GENIUS法案，将数字资产（特别是加密货币和稳定币）纳入监管轨道，其主要目的在于巩固美元的全球霸权地位。 稳定币获得其合法地位，目前发展迅猛。 当前与美元挂钩的稳定币占全球市场份额99%以上，在稳定币市场上占有绝对优势。 当然，稳定币市场还处于发展初期，基于其他货币的稳定币还有发展机会。

数字澳门元利安全支付跨境业务

他续分析说，稳定币由私营机构发行，创新速度快、运作更灵活、隐私性高、可自由跨境支付，市场规模扩大快; 然而主要问题在于稳定币储备资产管理，如何维持稳定币与法定货币1：1的固定关系，即稳定币能否确保真正稳定？ 美国大力支持稳定币发展，却对推出数字美元（CBDC）持谨慎态度。 中国则大力支持香港特区发展稳定币的同时，积极推广数字人民币。 叶桂平强调，央行数字币和人民币稳定币是并行的两种加密货币，存在竞争关系，但更多的是合作关系，共同促进人民币国际化进程。

叶桂平指出：在数字金融时代，基于传统金融的基础设施SWIFT系统受到来自数字货币的极大挑战，特别是当美国把SWIFT政治化、武器化，更多国家和地区的货币有机会在国际金融舞台发挥作用。 数字货币将会冲击美元的全球霸权地位，美元的全球霸权地位是美元汇率坚挺的重要支持因素，如果美元的霸权地位受到冲击，美元必然贬值。 特区政府去年发行《数字澳门元白皮书》，并计划在2025年推动数字澳门元与数字人民币对接。 叶桂平称，澳门特区顺应全球数字化和金融科技发展趋势，研发数字澳门元并推动数字澳门元与数字人民币对接，对满足澳门居民的安全快捷支付需求和跨境支付需求以及澳门金融机构与企业的跨境业务发展需要具有重要意义。

澳精准联系人促国内外制度衔接

「结合澳门中葡平台定位，数字澳门元平台与内地平台衔接成为必然。」叶桂平提出，以目前全球科技发展水平来看，随着数字人民币国际化，内地法定数字货币相关技术和平台也有望获全球愈来愈多国家和地区接受。 技术上，澳门宜多与内地相关技术研发部门沟通协调，积极引入相关技术。 制度上，各国之间的制度差异是妨碍数字人民币国际化的主要障碍，澳门宜在该领域充分发挥桥梁、纽带和精准联系人作用，促进国内外（包括澳门自身）的制度沟通与衔接，尽快打破制度障碍。 金融支持中葡平台发挥作用过程中，同时涉及内地、澳门和葡语国家/西语国家3方的交易，可能是突破点。

参考香港去年实现透过「转数快」为港人的数字人民币钱包增值，可便利港人「北上」消费。 若要在澳门尽快推动数字人民币使用，叶桂平称，香港的「转数快」基于香港金融管理局推出的即时支付结算（Instant Payment Settlement，IPS）系统，并进行统一的二维码标准、应用程序接口集成等改造，采用直连跨境支付技术，即通过香港快速支付系统与内地跨境支付系统直接对接，实现数字人民币钱包增值。 澳门特区有「过数易」，亦基于「快速支付系统」（FPS），结合「聚易用Simple Pay」的支付系统互联互通功能，通过相关改造，有望同样实现数字人民币在澳门落地。

当数字人民币从试点走向广泛落地，数字澳门元的推出也正稳步开展，我们正站在金融数字化转型的关键节点，更应主动拥抱数字金融的浪潮，学习辨别官方渠道规避风险，根据自身需求合理运用不同形式的货币，把握好这场数字金融变革的机遇，更好享受数字金融带来的便捷与红利。